Финансовый анализ 3D
Dействительность – Dиагностика – Dействия
Врачевать без анализов возможно. Однако, это можно делать гораздо успешнее, когда на руках у врача есть результаты анализа состояния здоровья пациента, когда врач умеет правильно их истолковать, поставить по ним правильный диагноз и назначить правильное лечение, а пациент сделает все, что «доктор прописал».
Так же и в управлении компанией. За исключением одной детали: здесь врач и пациент одно и то же лицо. Это лицо - менеджер.
Менеджер, который понимает - выполнять финансовый анализ без использования его результатов в реальном управлении, это то же самое, что делать пациенту анализ крови, мерить давление и отпускать на все четыре стороны.
Мы, как и этот менеджер, против управления без диагноза, против диагноза без анализа и против анализа без практического применения его результатов. Мы - за успешные и процветающие компании. Именно поэтому, в нашем мастер-классе финансовый анализ рассматривается сквозь призму 3D: Dействительность –Dиагностика –Dействия.
Цель мастер-класса:
Передать менеджерам знания, способные оказать реальную помощь в практическом управлении бизнесом.
Особенность мастер-класса:
Все обсуждаемые вопросы иллюстрируются практическими примерами или сопровождаются разбором кейсов. Только реальные случаи из жизни компаний, работающих на отечественном рынке. Большинство этих компаний хорошо известны, но не называются из соображений деловой этики.
Мастер-класс адресован
специалистам финансово-экономических подразделений, топ-менеджерам и владельцам предприятий и холдинговых структур.
Продолжительность мастер-класса:
16 академ. час.
Автор и ведущий мастер-класса:
Александр Сафаров - к.э.н., VIP-член АБиАС (СНГ) в 1999-2000г; член IMA (США), профессор ИБДА АНХ при Правительстве РФ. С 2005г. - генеральный директор консалтинговой компании IntelCont, ранее занимал руководящие должности в финансово-экономических блоках известных российских компаний и холдинговых структур.
Практик внедрения и применения систем контроллинга в российских компаниях. Постоянный ведущий авторского цикла лекций на бизнес-форумах, проводимых под эгидой Business to Business Production Group Conventions. Выступает с докладами на международных конференциях. Принимает участие в заседаниях Экспертно-консультативного совета по управленческому учету при Минэкономразвития. Сотрудничает с ведущими бизнес-школами России (ММВБШ «Мирбис», АНХ при Правительстве РФ), работая по своим авторским программам с группами executive-MBA. Дает мастер-классы и консультирует топ-менеджеров компаний и владельцев бизнеса.
Содержание мастер-класса:
Примечания:
* Разбор бизнес-кейсов производится выборочно с учетом интересов участников мастер-класса
** Бонус-тема обсуждается по желанию участников мастер-класса при наличии свободного времени
|
Тема 1 |
Диагностика здоровья компании по результатам анализа ее отчетности |
|
|
Ключевые вопросы
- Как правильно читать и понимать финансовую отчетность
- Финансовые коэффициенты: классификация, расчет, применение. Как, анализируя, не ввести себя в заблуждение
- Насколько лучше быть рентабельным, чем эффективным? Или лучше наоборот?
- Как правильно рассчитать скорость оборота денежных средств. Как применить результаты расчета с пользой для дела?
- Насколько успешны менеджеры в использовании капитала владельцев?
- Как по финансовым показателям оценить сильные стороны и болевые точки конкурента
Бизнес-кейсы
- Разрабатываем систему рейтинговой оценки результатов хозяйственной деятельности филиалов общества, Архив № 27
- Обосновываем штат сборщиков просроченной задолженности и анализируем эффективность их работы, Архив № 4
Бизнес-игра
- Who is who – конкуренты сквозь призму финансовых показателей»
|
|
Тема 2 |
Финансовые измерители. Классика |
|
|
Ключевые вопросы
- Все известные финансовые измерители деятельности. Плюсы и минусы: анализ в деталях
- Область применения. На какие показатели следует обращать внимание на различных стадиях развития бизнеса и почему. Развернутые рекомендации по применению
- Особенности и преимущества нефинансовых показателей
Бизнес-кейсы
- Активизируем менеджеров на распродажу изъятого у неплательщика имущества, Архив № 12
Бизнес-игра
- «Инвестировать нельзя воздержаться»
Бизнес-практика на реальных примерах
- Корректировка стратегии по результатам анализа отдачи на задействованный капитал
- Постпроектный анализ vs предпроектные ожидания
- Оценка выгодности поставщика по остаточной прибыли
- Анализ эффективности инвестиций в товарные запасы
|
|
Тема 3 |
CPI. Альтернатива |
|
|
Ключевые вопросы
- Концепция «Трех C». К чему приводит поздняя реакция и устаревшая приборная панель. Примеры выхода из кризиса
- Недостатки и парадоксы традиционных систем измерения. Как отобрать нужное и отбросить «мусор»?
- Современная архитектура индикаторов деятельности. Важнейшие элементы системы, ключевые шаги разработки и внедрения. Как достичь успеха
Бизнес-практика на реальных примерах
- Падение с пьедестала
- Process Excellence Forever
|
|
Тема 4 |
Анализ долгосрочной финансовой политики |
|
|
Ключевые вопросы
- Чистая стоимость компании и политика долгосрочного управления финансами. Работа финансовым рычагом
- Съем прибыли и денежных потоков с активов. Анализ возможностей налогового щита для снижения эффективной налоговой ставки
- Анализ целевой структуры капитала. Реструктуризация. Требования к структуре заемного финансирования и последствия их игнорирования
Бизнес-практика на реальных примерах
- Агрессивная политика займов: интуиция против теории
- Бизнес-планирование без анализа или куда приводят мечты
|
|
Тема 5 |
Краткосрочное финансирование: анализ и управление рабочим капиталом |
|
|
Ключевые вопросы
- Агрессивная или консервативная модели краткосрочного финансирования бизнеса: сравнительный анализ структуры оборотных средств и обязательств, оценка преимуществ и недостатков
- Анализ денежного и операционного циклов, организация цепочки создания ценности в условиях нестабильного спроса. Управление скоростью реализации запасов и инкассации долга
- Срок торгового кредита и ценовая скидка. Анализ кредитной политики: чему в действительности равна стоимость кредита? Оценка целесообразности кредитования покупателя и допустимый риск коммерческого провала
Бизнес-кейсы
- Минимизируем упущенную выгоду неиспользованных торговых скидок и бонусов производителей, Архив 25
- Создаем предпосылки ускорения инкассации потребительских кредитов, Архив 34
|
|
Тема 6 |
CVP-зависимость в расчетах точки безубыточности. Принятие решений методом маржинального анализа |
|
|
Ключевые вопросы
- График безубыточности и график маржинального дохода: два взгляда на одну проблему. Почему нефинансисты предпочитают график прибыли и объема производства?
- Маржа безопасности. Эффект структурных сдвигов. Влияние налога на прибыль
- Спорные вопросы маржинального анализа
Бизнес-кейсы
- Анализируем финансовые последствия управленческих решений
- Оцениваем обоснованность применяемой модели ценообразования, предлагаем решение по результатам выполненного анализа, Архив № 28
- Организуем матричное взаимодействие подразделений с применением механизма сумм покрытия, Архив № 35
|
|
Тема 7 |
Функция анализа в бюджетных моделях |
|
|
Ключевые вопросы
- Управление по отклонениям. Взаимосвязь анализа годового бюджета и корректировки стратегического бизнес-плана
- Анализ отклонений. Заблуждения и типичные ошибки. Как делать правильно
- Аналитические процедуры в условиях нормативного планирования: возможности и вызовы
Бизнес-кейсы
- Выявляем и устраняем причины снижения производительности труда и эффективности производства, Архив № 26
Бизнес-практика на реальных примерах
- Оператор мобильных систем: анализ бюджета выключен или находится вне зоны действия сети
|
|
Бонус-Тема |
Наиболее распространенные способы оценки стоимости капитала. Практика применения: преимущества и недостатки |
|
|
- Эта тема подготовлена на основе Statement Number 4A «Cost of Capital» (Statements on Management Accounting PRACTICES AND TECHNIQUES)
|
